USAT CONTABILIDAD

1.3.3. Enajenación y amortización anticipada de obligaciones

En la fecha en que se produzca la enajenación o la amortización anticipada de las obligaciones, hay que darlas de baja y se procede de modo similar con los intereses a cobrar («Intereses a corto plazo de valores de renta fija» o «Intereses a largo plazo de valores de renta fija»). Simultáneamente, se refleja la entrada de dinero y el resultado de la operación, que siempre será de naturaleza financiera y se registrará mediante las cuentas 766, «Beneficios en valores negociables», o 666, «Pérdidas en valores negociables».

1.3.4. Correcciones valorativas

Al cierre de ejercicio, puede suceder que los valores de renta fija que posee la empresa se valoren en el mercado por un importe inferior al que a ella le costó adquirirlos. Entonces, la empresa deberá efectuar la oportuna corrección valorativa que plasme la pérdida reversible que estos activos han experimentado, lo que hace dotando la correspondiente provisión (norma de valoración 8.ª del PGC).

Si las obligaciones, bonos, etc. cotizan en algún mercado secundario organizado, se toma como valor de mercado el menor de entre los dos que siguen: el que resulte de aplicar la cotización media del último trimestre del ejercicio o el valor al que cotizan al día del cierre del balance o, en su defecto, la del inmediato anterior. Si no cotizan, se entenderá por precio de mercado alguno que se aplique con carácter habitual en la práctica empresarial y que sea coherente con la realidad que analiza.

El obligacionista tiene registradas en su contabilidad las obligaciones por su valor de adquisición, pero, si éstas han producido intereses que aún no ha cobrado, también cuenta con unos créditos representativos de aquéllos. Por lo tanto, si existen intereses explícitos e implícitos devengados y no vencidos, realizará la corrección valorativa por un importe igual a la diferencia entre el precio de mercado y la suma del precio de adquisición y los intereses a cobrar. El asiento será:

Las dotaciones se expresan mediante las cuentas:

Las provisiones por depreciación siempre aparecerán en el activo del balance con signo negativo, minorando las correspondientes inversiones, que serán valores emitidos por empresas del grupo, asociadas u otras y, que serán reembolsados a corto o a largo plazo.

En cuanto a las provisiones propiamente dichas, el PGC señala las siguientes cuentas:

En ejercicios posteriores, si desaparecen las causas que motivaron la creación de la provisión, se va dando de baja la provisión constituida. El registro contable será:

El PGC señala las siguientes cuentas de «Exceso de provisión de valores negociables...»:

EJEMPLO

El 1 de febrero de X0, «ROCO, SA» compra al contado 200 obligaciones de «PLASENCIA, SA», sobre la que ejerce una influencia significativa, al 105 por 100. Más tarde, el 1 de abril de ese mismo año, adquiere otras 300 obligaciones, al cambio del 103 por 100. Estos valores se amortizarán en X2.

El empréstito emitido por «PLASENCIA, SA» estaba formado por obligaciones de 10 u.m. de valor nominal, que amortizará los días 1 de julio durante 10 años. En esas mismas fechas, pagará a sus obligacionistas un interés anual del 6 por 100. La retención que practica se eleva al 15 por 100.

Las obligaciones de «PLASENCIA, SA» cotizaban en el mercado:

• Al cierre del ejercicio X0, al 101 por 100. En el día inmediato anterior, cotizaban al 100,5 por 100.
• Al cierre del ejercicio X1, al 104 por 100. En el día inmediato anterior, cotizaban al 104,5 por 100.

El 1 de junio de X1, «ROCO, SA» dispone de pocos fondos líquidos, situación que no había previsto, por lo que vende 450 obligaciones de «PLASENCIA, SA», al 104 por 100.

Se pide:

Efectuar los asientos que procedan en la contabilidad de «ROCO, SA».

Ejercicio X0

• 1 de febrero. Por la compra de 200 obligaciones:

• 1 de abril. Por la adquisición de 300 obligaciones:

• 1 de julio. Por el cobro de los intereses de las 500 obligaciones:

• 31 de diciembre. Por los intereses devengados y no vencidos:

• 31 de diciembre. Por la dotación de la provisión:

Ejercicio X1

• 1 de junio. Por los intereses devengados y no vencidos de las 500 obligaciones:

• 1 de junio. Por la venta de 450 obligaciones:

• 1 de julio. Por el cobro de los intereses de las 50 obligaciones que conserva:

Los intereses devengados hasta el 1 de junio ya están contabilizados.

Se indica contablemente que los derechos de crédito se harán efectivos en menos de un año:

• 31 de diciembre. Por los intereses devengados y no vencidos:

Por el ajuste de la provisión:

En el ejercicio pasado, el valor de mercado era inferior al valor de adquisición, por lo que se dotó la correspondiente provisión. En el actual, el valor de adquisición es inferior al valor de mercado. Cuando se presente esta situación, las inversiones han de figurar en el balance por su valor de adquisición, y no por el valor de mercado. Por ello, se procede a dar de baja la provisión que se creó en el año X0.

Ejercicio X2

1 de julio. Por el cobro de intereses:

Por la amortización de las obligaciones: